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Este artículo forma parte de nuestra sección Opiniones, en la que invitamos a profesionales del sector a compartir sus puntos de vista sobre las cuestiones tecnológicas más relevantes de nuestro tiempo. En este artículo, Martin Korbelář, director de Ventas para Europa Central y Oriental (CEE) de Tapix (Dateio), analiza cómo Latinoamérica se ha convertido en uno de los ecosistemas fintech más innovadores del mundo.
Descubre cómo la flexibilidad normativa, los servicios financieros digitales y las nuevas expectativas de los consumidores han impulsado un rápido crecimiento en toda la región. El artículo también analiza el éxito de los neobancos, los sistemas de pago instantáneo y las superapps bancarias, y destaca las valiosas lecciones que Europa y otros mercados financieros consolidados pueden extraer de la transformación fintech de Latinoamérica.
En los últimos años, Latinoamérica se ha convertido en uno de los centros fintech de más rápido crecimiento del mundo y en un foco de atención del panorama financiero global. Mientras que la tecnología financiera europea evolucionó mediante una progresión gradual, el auge de las fintech en Latinoamérica comenzó prácticamente desde cero hace entre cinco y diez años. Paradójicamente, este retraso se convirtió en una ventaja estructural.
La región no tuvo que modernizar sistemas heredados difíciles de manejar ni añadir nuevas herramientas a procesos arcaicos. En su lugar, construyó servicios financieros digitales sin la carga del pasado. Esta ausencia de fricciones permitió que la adopción avanzara a un ritmo que, para un observador europeo, parece casi exponencial, captando toda la atención de inversores globales, gigantes tecnológicos y bancos tradicionales.
Los datos respaldan este impulso. Entre 2019 y 2022, el volumen de pagos digitales en Latinoamérica y el Caribe prácticamente se duplicó, convirtiendo a las fintech en uno de los principales destinos del capital riesgo de la región. Sin embargo, la historia va más allá de las cifras de crecimiento: refleja un mercado que durante décadas ha estado desatendido, una digitalización insuficiente de la banca tradicional y una enorme demanda de servicios sencillos, transparentes y fáciles de usar.
El gran cambio de percepción llegó con el «efecto Nubank». El meteórico crecimiento de uno de los mayores neobancos del mundo, que actualmente presta servicio a aproximadamente 120 millones de clientes, desencadenó una oleada de imitadores y redefinió por completo las expectativas del mercado. Latinoamérica pasó de ser un actor periférico a convertirse en un potente ecosistema capaz de crear empresas con un rápido crecimiento y relevancia global.
Una de las principales diferencias respecto a Europa reside en la filosofía normativa. En general, Latinoamérica ofrece un entorno más flexible para poner a prueba nuevos productos financieros, en gran medida gracias a los entornos de pruebas regulatorios. Estos marcos permiten a las fintech poner a prueba servicios bajo supervisión sin tener que cumplir todos los requisitos formales desde el primer día.
En la práctica, esto reduce considerablemente el tiempo que transcurre entre la concepción de una idea y su implementación en el mundo real, lo que permite a las empresas validar rápidamente su adecuación al mercado. El sistema de pagos instantáneos de Brasil, Pix, es el mejor ejemplo de cómo la regulación puede impulsar la innovación. Lanzado por el banco central, Pix se convirtió en tiempo récord en uno de los sistemas de pago más utilizados del mundo fuera de los sistemas tradicionales de tarjetas.
Pix transformó por completo la forma en que consumidores y empresas realizan pagos y se convirtió en un referente mundial. Sus principios son ahora objeto de gran interés en Europa, donde los pagos instantáneos se están introduciendo de forma más gradual y a menudo siguen estando fragmentados entre países y grupos bancarios. Mientras Brasil integró un nuevo estándar de pagos en la vida cotidiana prácticamente de la noche a la mañana, los cambios en Europa siguen siendo más cautelosos y priorizan la compatibilidad con las infraestructuras existentes.
Actualmente, el desarrollo más rápido se concentra en Brasil y Argentina. Ambos mercados combinan una enorme escala, un elevado nivel de alfabetización digital y importantes carencias en la banca tradicional. Esto crea un entorno en el que los servicios digitales pueden crecer a un ritmo casi exponencial. En Argentina, esta tendencia se ve impulsada además por una prolongada inestabilidad económica que, durante décadas, ha condicionado la relación de la población con las instituciones financieras.
Décadas de crisis, reformas monetarias e intervenciones estatales han dejado una huella duradera en la confianza de la población en los bancos latinoamericanos. A diferencia de Europa, donde los bancos se consideran pilares estables de la economía, la relación de la región con las entidades financieras tradicionales es más cautelosa y pragmática.
Esto no supone un rechazo de los servicios financieros, sino una mayor apertura a alternativas que ofrecen transparencia, control y agilidad. Los usuarios latinoamericanos están mucho más dispuestos a cambiar de aplicación para encontrar una solución que funcione. La fidelidad a una marca pasa a un segundo plano frente a la funcionalidad y la velocidad, acelerando considerablemente la adopción de nuevos productos digitales.
Este comportamiento tiene sus raíces en la «realidad física» de la banca tradicional: las largas colas en las sucursales. En muchos países, los clientes todavía tienen que realizar personalmente tareas administrativas básicas, desde actualizar sus datos personales hasta efectuar pagos. Esto contrasta con la experiencia europea y ayuda a explicar por qué las soluciones digitales tienen una aceptación tan rápida en toda la región.
La presión ejercida por las fintech y los monederos digitales ha obligado a los bancos tradicionales a cambiar de rumbo. Una estrategia habitual ha sido crear un neobanco «greenfield»: construir un banco digital desde cero a nivel tecnológico, pero manteniéndolo bajo el paraguas de una marca heredada.
Estos proyectos aprovechan la credibilidad del banco matriz para dirigirse a las generaciones más jóvenes, que demandan un diseño intuitivo y procesos fluidos. Ya no se trata tanto de un producto de nicho como de una experiencia integrada en el estilo de vida. Entre los casos de éxito más destacados se encuentran Daviplata, en Colombia (19 millones de usuarios); Nequi, de Bancolombia (13 millones); y Yape, en Perú (20 millones).
Sin embargo, estos proyectos greenfield suelen llegar a un punto en el que su crecimiento se ve limitado. A pesar de contar con arquitecturas tecnológicas modernas, siguen vinculados a grandes grupos bancarios, lo que inevitablemente ralentiza la toma de decisiones y limita la experimentación. En mercados de alta velocidad como Brasil y Argentina, la diferencia entre las fintech independientes y ágiles y las iniciativas lideradas por bancos se hace evidente muy rápidamente.
Al mismo tiempo, las «superapps bancarias» están ganando terreno. Estas plataformas van más allá de las finanzas e incorporan servicios como la reserva de servicios y la gestión de suscripciones en una única interfaz. Los bancos están pasando de ser instituciones formales a convertirse en herramientas digitales de uso cotidiano integradas en la rutina de los usuarios.
En Europa, este modelo sigue siendo una excepción. Aparte de Revolut, los bancos tradicionales están adoptando el concepto con cautela. Aunque algunas entidades, como ČSOB en la República Checa, están probando servicios digitales complementarios, todavía no se ha convertido en la tendencia dominante del mercado.
Latinoamérica ya no es solo un mercado en crecimiento; es un laboratorio de pruebas para el futuro de la banca. La región demuestra hasta qué punto puede avanzar la innovación cuando se eliminan las limitaciones heredadas y existe un fuerte incentivo para cambiar. También pone de relieve el poder de la agilidad y la capacidad de «saltar» etapas del desarrollo tradicional.
Europa opera en una realidad diferente. La fragmentación, las diferencias normativas y las barreras lingüísticas hacen que la expansión sea más lenta y compleja. Sin embargo, Europa no es simplemente un entorno restrictivo. Marcos como PSD2 (y el próximo PSD3) están obligando a los bancos tradicionales a abrir sus datos, mientras que neobancos como Revolut y N26 siguen desafiando el statu quo y demuestran que los enfoques alternativos también pueden prosperar en mercados más consolidados.
